مول الكمبيوتر (Computer Mall): بوابتك إلى العالم الرقمي

في عالم العملات الرقمية لا تقتصر فرص الربح على مجرد شراء وبيع العملات فمع ظهور آليات جديدة لتأمين الشبكات ظهر مفهوم التخزين (Staking) كطريقة مبتكرة تتيح لحاملي العملات المشفرة فرصة فريدة لكسب دخل سلبي بشكل كامل مثل الفوائد التي تحصل عليها من حساب التوفير ولكن ذلك يكون في عالم البلوك تشين اللامركزي فهل أنت مستعد لاكتشاف كيف يمكن لعملاتك المشفرة أن تعمل من أجلك بينما تساهم في بناء مستقبل لامركزي

أولا: مفهوم التخزين (Staking) للعملات المشفرة

التخزين (Staking) في عالم العملات المشفرة هو عملية تسمح لحاملي العملات المشفرة بكسب مكافآت عن طريق قفل أو تجميد عملاتهم في محفظة مخصصة لدعم عمليات شبكة البلوك تشين ويعمل هذا بشكل مشابه لحساب التوفير التقليدي حيث تكسب الأموال المجمدة فائدة طالما بقيت في مكانها.

فعندما تقوم بتخزين عملاتك المشفرة فأنت في الأساس تضعها في خدمة الشبكة بالاضافة إلى أنك تساهم في أمانها واستقرارها وتساعد في التحقق من المعاملات وإنشاء كتل جديدة وفي المقابل تكافئك الشبكة على هذا الدعم بولاء وثقة مانحة إياك عملات إضافية ويعتبر التخزين (Staking) عملية مربحة للجانبين فأنت تكسب مكافآت والشبكة تصبح أقوى وأكثر أمانا وهذا المفهوم الذي يعتمد على آلية إثبات الحصة (Proof of Stake) وهو يمثل ثورة في كيفية عمل البلوك تشين مقدما بديل أكثر كفاءة في استخدام الطاقة عن طرق التعدين التقليدية

كيف يعمل التخزين (Staking) للعملات المشفرة

تعتمد عملية التخزين بشكل أساسي على آلية إجماع تسمى (إثبات الحصة) أو (Proof of Stake - PoS) فبدلا من استخدام قوة الحوسبة لحل معادلات معقدة كما في نظام (إثبات العمل) أو ((Proof of Work المستخدم في البيتكوين يتم اختيار المدققين (Validators) الذين يقومون بالتحقق من المعاملات وإنشاء كتل جديدة في البلوك تشين بناء على كمية العملات التي قاموا بتخزينها وإليك تفاصيل عملية التخزين (Staking) للعملات المشفرة بكل بساطة:

• امتلاك العملة المشفرة المتوافقة: أولا تحتاج إلى امتلاك عملة مشفرة تدعم آلية إثبات الحصة (PoS) ومن أشهر الأمثلة على ذلك عملة إيثريوم (بعد انتقالها إلى إثبات الحصة) وسولانا (Solana) وكاردانو (Cardano) وبولكادوت (Polkadot).

• قفل العملات: يقوم المستخدمون  ويطلق عليهم (المخزنين) أو (المفوضين) بقفل كمية معينة من عملاتهم المشفرة في محفظة متوافقة مع شبكة البلوك تشين وعملية القفل هذه تجعل العملات غير قابلة للإنفاق أو التداول لفترة محددة أو حتى تقوم بإلغاء التخزين

• المشاركة كمدقق (Validator) أو تفويض (Delegator):

المدققون (Validators): هم المشاركون الذين يقومون بالفعل بتشغيل العقدة التي تتحقق من المعاملات وتضيف كتل جديدة إلى البلوك تشين ولكي تصبح مدققا في العادة تحتاج إلى كمية كبيرة من العملات المشفرة (مثال 32 إيثريوم لشبكة إيثريوم) ومعرفة تقنية لتشغيل الخادم الخاص بك.

المفوضون (Delegators): إذا لم تكن لديك الكمية المطلوبة من العملات أو الخبرة التقنية يمكنك تفويض عملاتك إلى مدقق موجود ويقوم هذا المدقق بإدارة عملية التخزين نيابة عنك وفي المقابل تحصل على حصة من المكافآت مع خصم رسوم صغيرة للمدقق وهذه هي الطريقة الأكثر شيوعا للمشاركة في التخزين لمعظم المستخدمين..

• التحقق من المعاملات وإنشاء الكتل: يتم اختيار المدققين (سواء كنت أنت أو المدقق الذي قمت بالتفويض إليه) بشكل عشوائي للتحقق من مجموعات جديدة من المعاملات وإنشائها ككتلة جديدة على البلوك تشين ويعتمد احتمال اختيارهم على كمية العملات التي قاموا بتخزينها فكلما زادت العملات زادت فرصتهم ثم يتم التحقق من صحة هذه المعاملات وتأكيدها..

• المكافآت: مقابل هذه المشاركة يتلقى المدققون مكافآت وتكون فى العادة على شكل عملات مشفرة إضافية من نفس النوع الذي قاموا بتخزينه وتختلف هذه المكافآت على حسب الشبكة وعدد المدققين وإجمالي كمية العملات المخزنة على الشبكة فيمكن أن تكون على أساس يومي أو أسبوعي أو شهري

ثانيا : أهمية التخزين (Staking) للعملات المشفرة

مع تطور تكنولوجيا البلوك تشين والانتقال من آلية إثبات العمل (Proof of Work) إلى آلية إثبات الحصة (Proof of Stake) والتى أظهرت أهمية (التخزين) أو (Staking) كواحد من أفضل الطرق لتحقيق دخل سلبي من العملات المشفرة وتتضح أهمية (التخزين) أو (Staking) في:

• أمان الشبكة: حيث يساعد التخزين في تأمين شبكات البلوك تشين التي تستخدم آلية إثبات الحصة عن طريق تحفيز المدققين على التصرف بنزاهة وإذا حاول المدقق التصرف بشكل ضار فقد يفقد جزءا من عملاته المخزنة ويعرف ذلك باسم (Slashing).

• كفاءة الطاقة: حيث يعد إثبات الحصة أكثر كفاءة في استخدام الطاقة بكثير من إثبات العمل مما يجعله خيارا جذابا للعديد من مشاريع البلوك تشين الحديثة.

• الدخل السلبي: حيث يوفر التخزين طريقة لحاملي العملات المشفرة لكسب دخل سلبي من أصولهم دون الحاجة إلى بيعها.

• المشاركة في حوكمة الشبكة: ففي بعض الشبكات يمنح التخزين المستخدمين القدرة على التصويت على القرارات المتعلقة بتطوير الشبكة (الحوكمة).

ثالثا: أنواع التخزين (Staking) للعملات المشفرة

تطور مفهوم التخزين (Staking) ليقدم عدة طرق مختلفة للمشاركة تناسب مستويات مختلفة من المعرفة التقنية ورأس المال ومن أهم الأنواع الرئيسية للتخزين (Staking) للعملات المشفرة:

1. التخزين الفردي (Solo Staking / Running a Validator Node):

• هذا هو الشكل الأكثر استقلالية للتخزين وفيه تقوم بتشغيل عقدة (Node) خاصة بك بالكامل وتكون مسؤول عن التحقق من المعاملات وإنشاء الكتل بنفسك.

• المتطلبات:

 رأس مال كبير: يتطلب كمية كبيرة من العملات المشفرة لتخزينها كضمان (مثال 32 ETH لتشغيل عقدة مدقق إيثريوم).

 خبرة فنية: تحتاج إلى معرفة تقنية لإعداد وتشغيل وصيانة الخادم الخاص بك على مدار الساعة لضمان وقت تشغيل عالي.

 معدات مخصصة: قد يتطلب الأمر جهاز كمبيوتر مخصص أو خادم متصل بالإنترنت بشكل مستمر.

• المميزات:

 أقصى قدر من المكافآت: فتحصل على 100% من المكافآت قبل خصم أي ضرائب أو تكاليف تشغيل.

 أقصى قدر من اللامركزية والأمان: فتساهم بشكل مباشر في أمان الشبكة ولامركزيتها دون الاعتماد على طرف ثالث.

 التحكم الكامل: فيكون لديك سيطرة كاملة على عملية التخزين وأموالك.

• العيوب:

 عتبة دخول عالية: لكل من رأس المال والخبرة التقنية.

 مخاطر التخفيض (Slashing): فإذا حدث خطأ في تشغيل العقدة (مثل عدم الاتصال بالإنترنت لفترة طويلة أو محاولة سلوك ضار) فقد تفقد جزءا من عملاتك المخزنة.

2. تجمعات التخزين (Staking Pools):

• هذه هي الطريقة الأكثر شيوعا للمستخدمين الذين لا يمتلكون رأس المال الكافي لتشغيل عقدة فردية أو يفتقرون إلى الخبرة التقنية وفي هذه الطريقة تقوم بتجميع عملاتك مع عملات مستخدمين آخرين لتحقيق الحد الأدنى المطلوب لتشغيل عقدة مدقق.

• ويقوم طرف ثالث (مدير المجمع) بتشغيل العقدة نيابة عنك ويتم توزيع المكافآت بشكل تناسبي بين المشاركين بعد خصم رسوم الإدارة.

• المميزات:

 عتبة دخول منخفضة: فيمكنك المشاركة بكميات صغيرة من العملات.

 لا توجد خبرة فنية مطلوبة: حيث يدير مدير المجمع الجانب التقني بالكامل.

 توزيع المخاطر: في بعض الأحيان يمكن أن يساعد في تخفيف بعض مخاطر التخفيض الفردية على الرغم من أن مخاطر التخفيض الكلية لا تزال موجودة.

• العيوب:

 رسوم الإدارة: فيقوم مدير المجمع بخصم نسبة من مكافآتك كرسوم خدمة.

 مخاطر الطرف الثالث: حيث تعتمد على مدير المجمع ليكون أمين وكفئ.

 أقل لامركزية: حيث يركز جزء من قوة التخزين في أيدي مدير المجمع.

3. التخزين عبر منصات التداول (Exchange Staking):

• تقدم العديد من بورصات العملات المشفرة الكبرى (مثل Binance، Coinbase، Kraken) خدمات التخزين مباشرة لمستخدميها حيث تقوم بتحويل عملاتك إلى منصة التداول وتقوم المنصة بتشغيل عقدة المدقق أو الانضمام إلى مجمعات التخزين نيابة عنك.

• المميزات:

 سهولة الاستخدام القصوى: فهى الأبسط والأكثر ملاءمة للمبتدئين.

 لا توجد خبرة فنية مطلوبة: حيث أن المنصة تدير كل شيء.

 لا يوجد حد أدنى في كثير من الأحيان: فيمكنك التخزين بأي كمية تقريبا.

• العيوب:

 مخاطر الحفظ (Custodial Risk): حيث أنك لا تحتفظ بمفاتيحك الخاصة مما يعني أنك لا تمتلك عملاتك بشكل كامل وإذا تعرضت المنصة للاختراق أو الإفلاس فقد تفقد أموالك.

 رسوم أعلى: عادة ما تفرض البورصات رسوم أعلى مقارنة بتجمعات التخزين المستقلة.

 فترات قفل محتملة: فقد تفرض المنصة فترات قفل معينة لا يمكنك فيها سحب عملاتك.

 أقل لامركزية: حيث أن تركيز قوة التخزين في أيدي عدد قليل من الكيانات المركزية.

4. التخزين السائل (Liquid Staking):

• يعتبر هذا النوع تطورا حديثا ويزيل أحد القيود الرئيسية للتخزين التقليدي وهوعدم السيولة (Lock-up) فعندما تقوم بتخزين عملاتك تتلقى (رمز سائل) أو (Liquid Staking Token - LST) يمثل عملاتك المخزنة بالإضافة إلى المكافآت المتراكمة.

• تقوم بإيداع عملاتك في بروتوكول التخزين السائل (مثل Lido Finance أو Rocket Pool لـ ETH) ويقوم البروتوكول بتخزين هذه العملات وتشغيل المدققين وفي المقابل، تحصل على LSTs (مثل stETH أو rETH) التي يمكنك تداولها أو استخدامها في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) الأخرى بينما تستمر في كسب مكافآت التخزين على أصولك الأصلية.

• المميزات:

 الحفاظ على السيولة: يمكنك استخدام أصولك المخزنة في تطبيقات DeFi مثل الإقراض أو الاقتراض أو توفير السيولة لزيادة عوائدك.

 مكافآت التخزين: حيث تستمر في كسب مكافآت التخزين على العملات الأصلية.

 سهولة الاستخدام: فلا يتطلب خبرة فنية.

• العيوب:

 مخاطر العقد الذكي: حيث تعتمد على أمان العقد الذكي للبروتوكول ويمكن أن تؤدي الأخطاء البرمجية إلى خسارة الأموال.

 مخاطر فك الربط (De-peg Risk): فقد ينخفض سعر الرمز السائل LST مقارنة بالعملة الأصلية المخزنة.

 التعقيد: فقد يكون أكثر تعقيدا للمستخدمين الجدد الذين ليسوا على دراية DeFi.

قبل اختيار نوع التخزين من الضروري فهم المخاطر المرتبطة بكل منها بما في ذلك مخاطر القفل ومخاطر التخفيض ومخاطر الطرف الثالث وتقلبات أسعار العملات المشفرة. اختر النوع الذي يناسب مستوى راحتك مع المخاطر ومعرفتك التقنية

رابعا : أهم العملات التي تدعم التخزين (Staking) 

تعتمد أهمية العملات التي تدعم التخزين (Staking) على عدة عوامل مثل قيمتها السوقية واستقرار الشبكة ومعدل العائد المتوقع (APY) وسهولة عملية التخزين وإليك قائمة بأهم العملات المشفرة التي تدعم التخزين والتي تعتبر خيارات ممتازة للمستثمرين:

1. إيثريوم (Ethereum - ETH):

• بعد انتقالها الناجح إلى آلية إثبات الحصة (Proof of Stake) مع تحديث الدمج (The Merge) أصبحت إيثريوم واحدة من أكبر وأهم العملات لدعم التخزين وهي العمود الفقري للعديد من تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

• يمكن التخزين الفردي (ويتطلب 32 ETH) أو الانضمام إلى تجمعات التخزين أو استخدام خدمات التخزين السائل (مثل Lido Finance أو Rocket Pool) أو عبر منصات التداول.

• العوائد: تختلف ولكنها تتراوح فى العادة بين 4-6% سنويا للمدققين.

2. كاردانو (Cardano - ADA):

• تشتهر كاردانو بكونها بلوك تشين قائم على الأبحاث الأكاديمية والمراجعة النظيرة مما يمنحها سمعة قوية من حيث الأمان والاستدامة ولديها مجتمع قوي ونشط.

• يمكن للمستخدمين تفويض عملاتهم لمدققين (Stake Pool Operators) من خلال محفظتهم الرسمية (Daedalus أو Yoroi) بسهولة ولا يوجد حد أدنى كبير للتخزين.

• العوائد: تتراوح فى العادة بين 3-5% سنويا.

3. بولكادوت (Polkadot - DOT):

• تهدف بولكادوت إلى تحقيق قابلية التشغيل البيني بين سلاسل الكتل المختلفة (Parachains) ولديها نظام بيئي نشط ومتنامي.

• يمكن للمستخدمين أن يصبحوا مرشحين (Nominators) عن طريق تفويض عملاتهم إلى مدققين موثوقين أو الانضمام إلى تجمعات ترشيح.

• العوائد: فى العادة تكون عوائد DOT جذابة وتتراوح بين 10-14% سنويا.

4. سولانا (Solana - SOL):

• معروفة بسرعتها الفائقة ورسوم المعاملات المنخفضة مما يجعلها خيارا ممتازا لتطبيقات الويب 3 والألعاب.

• يمكن تفويض SOL إلى مدققين عبر محافظ مثل Phantom أو Solflare.

• العوائد: تتراوح فى العادة بين 6-8% سنويًا.

5. أفالانش (Avalanche - AVAX):

• منصة بلوك تشين قابلة للتوسع وتدعم العقود الذكية وتركز على التمويل اللامركزي والتطبيقات المخصصة (Subnets).

• يمكن تخزين AVAX عن طريق تفويضها إلى مدققين من خلال محفظة Avalanche الرسمية.

• العوائد: تتراوح فى العادة بين 8-10% سنويًا.

6. كوزموس (Cosmos - ATOM):

• يصف نفسه بأنه (إنترنت البلوك تشينز) ويهدف إلى جعل سلاسل الكتل قادرة على التواصل مع بعضها البعض.

• يمكن تفويض ATOM إلى مدققين من خلال محافظ مثل Keplr.

• العوائد: يمكن أن تكون عوائد ATOM عالية جدا وتصل أحيانا إلى 15-25% سنويا أو أكثر ولكنها قد تتغير.

7. تيزوس (Tezos - XTZ):

• هي بلوك تشين ذاتية التعديل مما يسمح لها بالترقية دون الحاجة إلى (فورك) أو (انقسام) للشبكة ولديها آلية حوكمة قوية.

• تعرف عملية التخزين في Tezos باسم (الخبز) أو (Baking) ويمكن للمستخدمين إما خبز عملاتهم بأنفسهم أو تفويضها لخبازين (Bakers).

• العوائد: تتراوح فى العادة بين 5-6% سنويا.

نقاط مهمة عند اختيار عملة للتخزين:

• العوائد السنوية (APY): يجب البحث عن العملات التي تقدم عوائد تنافسية ولكن تذكر أن العوائد المرتفعة جدًا قد تشير إلى مخاطر أعلى.

• القفل الزمني (Lock-up Period): بعض العملات تتطلب قفل لعملاتك لفترة محددة مما يقلل من سيولتك.

• الحد الأدنى للمبلغ: تحقق من الحد الأدنى المطلوب للتخزين وخاصة إذا كنت تخطط للتخزين الفردي.

• سمعة الشبكة والأمان: قم باختيار العملات ذات الشبكات القوية والمدققين الموثوقين.

• تقلبات الأسعار: تذكر أن قيمة العملة نفسها يمكن أن تتقلب بشكل كبير مما قد يؤثر على القيمة الإجمالية لأرباحك.

قبل التخزين في أي عملة من الضروري إجراء بحثك الخاص وفهم الآليات والمخاطر المرتبطة بها.

خامسا : المخاطر المحتملة لعملية التخزين (Staking) للعملات المشفرة

• مخاطر القفل (Lock-up Risk): في بعض حالات التخزين يتم قفل العملات لفترة زمنية محددة مما يعني أنك لا تستطيع بيعها أو استخدامها خلال تلك الفترة مما يعرضك لتقلبات السوق.

• مخاطر التخفيض (Slashing Risk): إذا قام المدققون بسلوك ضار أو فشلوا في الوفاء بواجباتهم فقد يفقدون جزءا من عملاتهم المخزنة.

• مخاطر المنصة: إذا كنت تستخدم خدمة تخزين تابعة لجهة خارجية (مثل بورصة) فإن هناك مخاطر مرتبطة بأمان المنصة.

• تقلبات الأسعار: يمكن أن تنخفض قيمة العملة المشفرة المخزنة مما قد يلغي أي مكاسب من مكافآت التخزين.

هل التخزين (Staking) وسيلة استثمارية ناجحة؟

نعم في حال تم استخدامه بشكل واعي يمكن أن يكون Staking خيارا ممتازا لبناء دخل ثابت من العملات المشفرة خصوصا في فترات السوق الهادئة ولكنه لا يخلو من المخاطر وخاصة المرتبطة بانخفاض قيمة العملة الأصلية أو تجميد السيولة

الخاتمة 

شعار موقعنا دائما اقرأ – نفذ – اكسب – شارك نتمنى أن ينال الموضوع إعجاب حضرتكم إن أعجبكم الموضوع فشاركوه لتعم الفائدة أو اترك تعليقا لتحفيزنا على الاستمرار وشكرا لمروركم الكريم

تعديل المقال